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Quanto tempo meu dinheiro dura?

Informe o patrimônio, a retirada mensal em valores de hoje, o rendimento e a inflação. A calculadora mostra quando o dinheiro acaba, quanto retirar para durar o prazo que você quer e compara com a regra dos 4%.

Simulação educativa. Não é recomendação de investimento. Os resultados são estimativas feitas com os dados que você informa e não substituem a orientação de um profissional habilitado.

Revisado em 01/11/2026

Exemplo: R$ 800 mil investidos, retirada de R$ 5 mil por mês corrigida pela inflação, a partir dos 60 anos.

Seu patrimônio
Horizonte

Retirada no início de cada mês, corrigida pela inflação. Use o rendimento depois de impostos e taxas.

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—Seu dinheiro dura
—

Saldo ao longo dos anos (em valores de hoje)

Saldo no fim de cada ano com a sua retirada, com a retirada que dura o horizonte escolhido e com a regra dos 4%.

Toque no gráfico para ver os valores.

Quanto dura com cada taxa de retirada

Anos até o dinheiro acabar, retirando por ano de 3% a 9% do patrimônio inicial, com o mesmo rendimento real.

Toque no gráfico para ver os valores.

Ano a ano

Valores de hoje; a última coluna mostra a retirada mensal em valores da época, já corrigida pela inflação.

Próximo passo

Leve os resultados desta página para outra calculadora, com os campos já preenchidos.

Testar com rendimentos que variam (Monte Carlo) →Planejar a independência financeira →

O resumo traz os dados informados, os resultados, as fórmulas, as premissas e as fontes. O relatório completo inclui também os gráficos e as interpretações, em cores. Na janela de impressão, escolha Salvar como PDF.

Método, premissas e fontes

Fórmulas

Rendimento real r = (1 + rendimento) ÷ (1 + inflação) − 1; taxa mensal i = (1 + r)^(1/12) − 1
Saldo do mês seguinte = (saldo − retirada) × (1 + i), em valores de hoje, até o saldo não cobrir a retirada
Retirada para durar n meses = P × i ÷ [(1 + i) × (1 − (1 + i)^−n)] (retiradas no início do mês)
Regra dos 4% = 4% × P ÷ 12; retirada perpétua = P × i ÷ (1 + i)

Premissas e limites

  • Rendimento e inflação constantes; retirada corrigida pela inflação; valores em dinheiro de hoje. Use o rendimento líquido de imposto de renda e taxas. Não considera INSS, previdência, gastos com saúde, herança nem a variação dos rendimentos (veja a simulação de Monte Carlo).
  • A regra dos 4% vem de estudos com dados históricos dos EUA (Bengen, 1994; Cooley, Hubbard e Walz, 1998) e é citada só como referência, não como regra para o Brasil.

Fontes oficiais e referências

Perguntas frequentes

Para que serve esta calculadora?

Para saber por quanto tempo um patrimônio paga uma retirada mensal corrigida pela inflação, e quanto dá para retirar para o dinheiro durar o número de anos que você escolher. Serve para aposentadoria, período sabático ou para viver de renda.

Como leio o resultado do exemplo?

Com R$ 800 mil, retirada de R$ 5 mil por mês e rendimento real de 5,26% (10% de rendimento e 4,5% de inflação), o dinheiro dura 22 anos e 4 meses, até os 82 anos. Para durar 30 anos, a retirada seria de R$ 4.345; sem tocar no principal, de R$ 3.412.

Por que a calculadora usa rendimento real?

Porque a retirada é corrigida pela inflação todo ano para manter o poder de compra. Trabalhar em valores de hoje com o rendimento acima da inflação dá o mesmo resultado e é mais fácil de entender. A tabela mostra também a retirada em valores da época.

O que é a regra dos 4%?

É uma referência de estudos americanos: retirar 4% do patrimônio no primeiro ano e corrigir pela inflação resistiu a 30 anos na maioria dos cenários históricos dos EUA. No exemplo, dá R$ 2.667 por mês. Não é garantia nem regra para o Brasil, onde juros e inflação são diferentes.

Que rendimento devo usar?

O rendimento médio esperado da sua carteira depois de impostos e taxas. Seja prudente: uma diferença de 1 ponto ao ano muda a duração em vários anos. Para carteiras de renda fixa, um rendimento real entre 4% e 6% ao ano é uma faixa comum no Brasil, mas varia com a época.

A conta considera que o rendimento varia?

Não. Aqui o rendimento é constante, e anos ruins logo no início das retiradas encurtam a duração. Use o "Próximo passo" para levar os dados à simulação de Monte Carlo, que sorteia milhares de sequências de rendimentos e mostra a chance de o dinheiro durar.

Quando procurar um profissional?

Antes de se aposentar ou de parar de trabalhar, vale montar o plano com um planejador financeiro: imposto de renda, previdência, INSS, saúde e herança mudam a conta. A calculadora é uma simulação educativa e não considera esses fatores.

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Quem já juntou um patrimônio e vai viver dele precisa responder a uma pergunta: quanto posso tirar por mês sem o dinheiro acabar antes do tempo? A resposta depende de três números: o tamanho do patrimônio, a retirada e o rendimento acima da inflação.

Pense em valores de hoje

A calculadora corrige a retirada pela inflação todo ano, para manter o poder de compra. Por isso o que importa é o rendimento real: com 10% ao ano e inflação de 4,5%, o real é de 5,26%.

O exemplo

Com R$ 800 mil e retirada de R$ 5 mil por mês (7,5% do patrimônio ao ano), o dinheiro dura 22 anos e 4 meses: começando aos 60, acaba aos 82. Para durar 30 anos, a retirada teria de ser de R$ 4.345 por mês; para não tocar no principal, de R$ 3.412.

A regra dos 4%

Estudos americanos (Bengen, 1994, e o estudo de Trinity, 1998) mostraram que retirar 4% do patrimônio no primeiro ano e corrigir pela inflação resistiu a 30 anos na maioria dos cenários históricos dos EUA. No exemplo, isso dá R$ 2.667 por mês. A regra não foi feita para o Brasil e não é garantia: serve como referência conservadora.

O risco da sequência

Esta conta usa um rendimento constante. Na vida real, alguns anos rendem menos, e perdas logo no início das retiradas encurtam bastante a duração. Para medir esse risco, leve os dados à simulação de Monte Carlo, que sorteia milhares de sequências de rendimentos.