Como calcular a necessidade de capital de giro
Capital de giro é o dinheiro que a empresa precisa ter para funcionar entre o momento em que paga os fornecedores e o momento em que recebe dos clientes. Ele financia o estoque e as vendas a prazo.
O ciclo financeiro
Ciclo financeiro = prazo médio de recebimento + prazo médio de estoque − prazo médio de pagamento. Uma empresa que recebe em 45 dias, mantém estoque por 60 dias e paga fornecedores em 30 dias tem ciclo de 75 dias: durante esse período, ela precisa bancar a operação com dinheiro próprio ou emprestado.
A necessidade de capital de giro
Pelo método dos prazos médios, a necessidade é aproximadamente o custo diário das vendas multiplicado pelo ciclo financeiro. Se a empresa tem custo de mercadorias de R$ 300 mil por mês (R$ 10 mil por dia), um ciclo de 75 dias exige cerca de R$ 750 mil de capital de giro.
Como reduzir a necessidade
- receber mais rápido: menos parcelamento, mais PIX e débito;
- girar o estoque mais rápido: comprar em lotes menores e eliminar itens parados;
- pagar mais tarde: negociar prazos com fornecedores.
Cada dia a menos no ciclo libera, no exemplo, R$ 10 mil de caixa.
Como financiar a diferença
| Fonte | Característica |
|---|---|
| Capital próprio dos sócios | sem juros, mas tem custo de oportunidade |
| Prazo com fornecedores | barato, se não houver desconto à vista perdido |
| Empréstimo de capital de giro | juros e IOF; prazo definido |
| Antecipação de recebíveis | rápida; custo varia muito entre credenciadoras |
| Conta garantida e cheque especial | flexível, porém caro; só para emergências |
A calculadora compara o custo efetivo mensal de cada opção para o valor que falta.