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Quanto a taxa de administração custa no longo prazo

Informe o investimento, a rentabilidade bruta e as taxas cobradas ao ano. A calculadora mostra o patrimônio com e sem taxas, quanto elas levam em reais e quanto você ganharia com uma opção mais barata.

Simulação educativa. Não é recomendação de investimento. Os resultados são estimativas feitas com os dados que você informa e não substituem a orientação de um profissional habilitado.

Revisado em 01/11/2026

Exemplo: fundo com taxa de administração de 2% ao ano comparado com uma opção de 0,5% ao ano, com a mesma rentabilidade bruta.

O investimento
Taxas cobradas

Taxas e impostos mudam conforme o produto e a instituição: confira o regulamento, a lâmina do fundo ou o contrato.

Comparação

Some administração e custódia da outra opção, como um fundo de índice, um ETF ou um título comprado direto.

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—Quanto as taxas levam no período
—

Patrimônio com e sem taxas

Mesmos aportes e mesma rentabilidade bruta. As barras mostram quanto as taxas já levaram até cada ano.

Toque no gráfico para ver os valores.

Quanto custa cada nível de taxa

Diferença no patrimônio final, contra o mesmo investimento sem taxas, para taxas de 0,25% a 3% ao ano.

Toque no gráfico para ver os valores.

Ano a ano

Próximo passo

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O resumo traz os dados informados, os resultados, as fórmulas, as premissas e as fontes. O relatório completo inclui também os gráficos e as interpretações, em cores. Na janela de impressão, escolha Salvar como PDF.

Método, premissas e fontes

Fórmulas

Rentabilidade líquida = (1 + rentabilidade bruta) × (1 − taxa de administração − taxa de custódia) − 1
Taxa mensal: i = (1 + taxa anual)^(1/12) − 1; saldo do mês: S(m) = S(m−1) × (1 + i) + aporte (fim do mês)
Imposto no resgate = alíquota × (saldo − total aportado)
Custo das taxas = patrimônio sem taxas − patrimônio com taxas

Premissas e limites

  • Mesmo motor da calculadora de juros compostos (modo "impacto das taxas"): rentabilidade e taxas constantes, capitalização mensal e aportes no fim de cada mês.
  • As taxas anuais são cobradas sobre o saldo, de forma proporcional ao longo do ano. Taxa de performance, carregamento, saída, come-cotas e IOF não estão incluídos.
  • IR simplificado: 15% sobre o ganho no resgate, se marcado. Taxas e regras variam conforme o produto: confira o regulamento.

Fontes oficiais e referências

Legislação

  • Resolução CVM nº 175/2022: taxas de administração, gestão, performance e custódia dos fundos devem constar do regulamento e da lâmina.
  • Lei nº 11.033/2004: alíquotas de IR sobre aplicações de renda fixa (22,5% a 15% conforme o prazo).

Perguntas frequentes

O que é a taxa de administração?

É o percentual que o fundo, a previdência ou a carteira administrada cobra todo ano sobre o saldo para remunerar a gestão. Ela já vem descontada da cota, por isso a rentabilidade divulgada pelo fundo é líquida dessa taxa. É cobrada mesmo nos anos em que o investimento perde dinheiro.

Como leio o resultado do exemplo da página?

No exemplo, R$ 10.000 iniciais e R$ 500 por mês por 20 anos, com 10% de rentabilidade bruta, viram cerca de R$ 426.405 sem taxas. Com taxa de administração de 2%, a rentabilidade cai para 7,8% ao ano e o patrimônio para R$ 322.948: as taxas levam R$ 103.456, 34,9% de todo o ganho. A outra opção, com 0,5% de taxa, termina com R$ 397.521, R$ 74.573 a mais.

Por que 2% de taxa não tiram só 2% do resultado?

Porque a taxa incide todo ano sobre todo o saldo, e não sobre o ganho, e o dinheiro cobrado deixa de render juros compostos até o fim. Com 10% brutos, 2% de taxa consomem cerca de um quinto do rendimento de cada ano, e o efeito se acumula ao longo do prazo.

Onde encontro as taxas do meu investimento?

Na lâmina e no regulamento do fundo, no site da gestora ou da corretora e, no caso da previdência, na proposta de adesão e no extrato. Procure a taxa de administração, a taxa máxima, a de performance e, em planos de previdência, a de carregamento.

A rentabilidade divulgada pelo fundo já é líquida?

A rentabilidade da cota já desconta a taxa de administração e a de performance, mas não o Imposto de Renda. Para comparar com um título comprado direto, use nesta calculadora a rentabilidade bruta do que o fundo compra e a taxa informada, ou compare as rentabilidades líquidas de imposto.

O que a calculadora não considera?

Taxa de performance, carregamento, taxa de saída, come-cotas, IOF e mudanças de taxa ao longo do tempo. O IR, se marcado, é de 15% sobre o ganho no resgate. Rentabilidades passadas não garantem as futuras: a calculadora mantém as taxas constantes.

Quando procurar um profissional?

Antes de trocar de fundo ou de plano de previdência, confira com a instituição custos de resgate, prazos de cotização e impacto do imposto, especialmente em previdência, onde a portabilidade entre planos evita o IR. Um planejador financeiro certificado pode ajudar a comparar produtos de risco parecido.

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Taxa de administração: quanto ela custa de verdade

A taxa de administração é cobrada todo ano sobre o saldo do fundo, da previdência ou da carteira administrada. Ela já vem descontada da cota, então não aparece como cobrança no extrato: o efeito é uma rentabilidade menor. Por ser cobrada sobre todo o saldo, e não sobre o ganho, ela pesa muito mais do que o número sugere.

A conta

Com rentabilidade bruta de 10% ao ano e taxa de 2%, sobram (1,10 × 0,98) − 1 = 7,8% ao ano. Parece pouca diferença, mas investindo R$ 10.000 e mais R$ 500 por mês durante 20 anos, o patrimônio chega a cerca de R$ 426.405 sem taxas e a R$ 322.948 com a taxa de 2%: são R$ 103.456 a menos, 34,9% de todo o ganho. Com uma opção de 0,5% ao ano, a perda cai para cerca de R$ 28.883.

Quando a taxa vale a pena

A taxa só se paga se a gestão entregar, todo ano, pelo menos aquele percentual acima de uma alternativa barata de risco parecido, como um título público comprado direto ou um fundo de índice. Em renda fixa simples, isso é raro. Compare sempre a rentabilidade líquida de taxas e de imposto, e leia na lâmina do fundo a taxa de administração, a de performance e a taxa máxima.

Outras taxas

Além da administração, pode haver taxa de custódia, de performance (um percentual do que passar de um índice), de carregamento em planos de previdência e de saída. Esta calculadora soma as taxas anuais sobre o saldo; taxas cobradas uma única vez ou só sobre o ganho excedente não estão incluídas.