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¿Cuánto dura mi dinero?

Indique el patrimonio, el retiro mensual en valores de hoy, el rendimiento y la inflación. La calculadora muestra cuándo se acaba el dinero, cuánto retirar para que dure el plazo que quiere y lo compara con la regla del 4%.

Simulación educativa. No es una recomendación de inversión. Los resultados son estimaciones hechas con los datos que usted ingresa y no reemplazan la orientación de un profesional calificado.

Revisado el 1 nov 2026

Ejemplo: US$ 200,000 invertidos, retiro de US$ 1,200 al mes ajustado por inflación, desde los 60 años.

Su patrimonio
Horizonte

Retiro al inicio de cada mes, ajustado por inflación. Use el rendimiento después de impuestos y comisiones.

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—Su dinero dura
—

Saldo a lo largo de los años (valores de hoy)

Saldo al final de cada año con su retiro, con el retiro que dura el horizonte elegido y con la regla del 4%.

Toque el gráfico para ver los valores.

Cuánto dura con cada tasa de retiro

Años hasta que se acaba el dinero, retirando al año del 3% al 9% del patrimonio inicial, con el mismo rendimiento real.

Toque el gráfico para ver los valores.

Año por año

Valores de hoy; la última columna muestra el retiro mensual en valores de la época, ya ajustado por inflación.

Siguiente paso

Lleve los resultados de esta página a otra calculadora, con los campos ya completados.

Probar con rendimientos que varían (Monte Carlo) →Planificar la independencia financiera →

El resumen incluye los datos ingresados, los resultados, las fórmulas, los supuestos y las fuentes. El informe completo agrega los gráficos y las interpretaciones, a color. En la ventana de impresión, elija Guardar como PDF.

Método, supuestos y fuentes

Fórmulas

Rendimiento real r = (1 + rendimiento) ÷ (1 + inflación) − 1; tasa mensual i = (1 + r)^(1/12) − 1
Saldo del mes siguiente = (saldo − retiro) × (1 + i), en valores de hoy, hasta que el saldo no cubra el retiro
Retiro que dura n meses = P × i ÷ [(1 + i) × (1 − (1 + i)^−n)] (retiros al inicio de cada mes)
Regla del 4% = 4% × P ÷ 12; retiro perpetuo = P × i ÷ (1 + i)

Supuestos y límites

  • Rendimiento e inflación constantes; retiro ajustado por inflación; valores en dinero de hoy. Use el rendimiento después de impuestos y comisiones. No considera pensiones públicas, gastos de salud, herencia ni la variación de los rendimientos (vea la simulación de Monte Carlo).
  • La regla del 4% viene de estudios con datos históricos de EE. UU. (Bengen, 1994; Cooley, Hubbard y Walz, 1998) y se cita solo como referencia, no como regla para América Latina.

Fuentes oficiales y referencias

Preguntas frecuentes

¿Para qué sirve esta calculadora?

Para saber por cuánto tiempo un patrimonio paga un retiro mensual ajustado por inflación, y cuánto se puede retirar para que el dinero dure los años que elija. Sirve para la jubilación, un año sabático o para vivir de rentas.

¿Cómo leo el resultado del ejemplo?

Con US$ 200,000, un retiro de US$ 1,200 al mes y un rendimiento real del 2.88% (7% de rendimiento y 4% de inflación), el dinero dura 17 años y 7 meses, hasta los 77 años. Para durar 25 años, el retiro sería de US$ 930; sin tocar el capital, de US$ 473.

¿Por qué la calculadora usa el rendimiento real?

Porque el retiro se ajusta por inflación cada año para mantener el poder de compra. Trabajar en valores de hoy con el rendimiento por encima de la inflación da el mismo resultado y es más fácil de entender. La tabla también muestra el retiro en valores de cada año.

¿Qué es la regla del 4%?

Es una referencia de estudios de EE. UU.: retirar el 4% del patrimonio el primer año y ajustarlo por inflación resistió 30 años en la mayoría de los escenarios históricos de ese país. En el ejemplo, da US$ 667 al mes. No es una garantía ni una regla para América Latina.

¿Qué rendimiento debo usar?

El rendimiento promedio esperado de su cartera después de impuestos y comisiones. Sea prudente: una diferencia de 1 punto al año cambia la duración en varios años. Nadie conoce los rendimientos futuros, así que conviene probar varios valores.

¿El cálculo considera que el rendimiento varía?

No. Aquí el rendimiento es constante, y los años malos justo al inicio de los retiros acortan la duración. Use el "Siguiente paso" para llevar sus datos a la simulación de Monte Carlo, que sortea miles de secuencias de rendimientos y muestra la probabilidad de que el dinero dure.

¿Cuándo buscar a un profesional?

Antes de jubilarse, conviene armar el plan con un asesor financiero: impuestos, pensión pública, salud y herencia cambian la cuenta. La calculadora es una simulación educativa y no considera esos factores.

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Quien ya juntó un patrimonio y va a vivir de él necesita responder una pregunta: ¿cuánto puedo retirar al mes sin que el dinero se acabe antes de tiempo? La respuesta depende de tres números: el tamaño del patrimonio, el retiro y el rendimiento por encima de la inflación.

Piense en valores de hoy

La calculadora ajusta el retiro por inflación cada año para mantener el poder de compra. Por eso lo que importa es el rendimiento real: con 7% anual e inflación del 4%, el real es de 2.88%.

El ejemplo

Con US$ 200,000 y un retiro de US$ 1,200 al mes (7.2% del patrimonio al año), el dinero dura 17 años y 7 meses: empezando a los 60, se acaba a los 77. Para durar 25 años, el retiro tendría que ser de US$ 930 al mes; para no tocar el capital, de US$ 473.

La regla del 4%

Estudios de EE. UU. (Bengen, 1994, y el estudio Trinity, 1998) mostraron que retirar el 4% del patrimonio el primer año y ajustarlo por inflación resistió 30 años en la mayoría de los escenarios históricos de ese país. En el ejemplo, eso da US$ 667 al mes. No fue hecha para América Latina y no es una garantía: sirve como referencia conservadora.

El riesgo de secuencia

Este cálculo usa un rendimiento constante. En la vida real algunos años rinden menos, y las pérdidas justo al inicio de los retiros acortan bastante la duración. Para medir ese riesgo, lleve sus datos a la simulación de Monte Carlo, que sortea miles de secuencias de rendimientos.