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Comparador de investimentos: CDB, LCI, Tesouro ou poupança?

Compare as principais aplicações de renda fixa no mesmo prazo, já descontando imposto de renda e taxas, e descubra qual deixa mais dinheiro no seu bolso.

Simulação educativa. Não é recomendação de investimento. Os resultados são estimativas feitas com os dados que você informa e não substituem a orientação de um profissional habilitado.

Revisado em 31/10/2026

Taxas de exemplo. Troque pelas ofertas que você encontrou.

Taxas de referência

Selic de 13,75% em vigor desde 17/09/2026. As taxas ficam constantes durante todo o prazo.

Aplicações

A poupança rende 0,5% ao mês + TR com a Selic acima de 8,5% ao ano; abaixo disso, 70% da Selic + TR. Confira a TR atual no site do Banco Central.

Índices: Banco Central do Brasil · 2026-10-24

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—Rende mais no seu prazo
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Ranking das aplicações

Valor líquido no resgate, depois do IR pela tabela regressiva e da custódia do Tesouro.

O dinheiro crescendo em cada aplicação

Valor líquido se você resgatasse em cada mês, com o IR do prazo correspondente.

Toque no gráfico para ver os valores.

Isento ou tributado: qual compensa?

Quanto um CDB precisa pagar para empatar com uma LCI ou LCA isenta, conforme o prazo e a alíquota de IR.

Toque no gráfico para ver os valores.

Mês a mês

Valor líquido de resgate ao fim de cada mês (IR conforme o tempo aplicado).

O resumo traz os dados informados, os resultados, as fórmulas, as premissas e as fontes. O relatório completo inclui também os gráficos e as interpretações, em cores. Na janela de impressão, escolha Salvar como PDF.

Método, premissas e fontes

Fórmulas

Taxa mensal: i = (1 + taxa anual)^(1/12) − 1; CDB e LCI/LCA: i = i(CDI) × percentual do CDI
Tesouro IPCA+: taxa anual = (1 + IPCA) × (1 + taxa real) − 1; Tesouro Selic: Selic + spread
Poupança: 0,5% ao mês + TR se Selic > 8,5% a.a.; senão 70% da Selic mensal + TR
Saldo do mês: S = S × (1 + i) − custódia (S × taxa de custódia ÷ 12)
IR no resgate = (saldo − valor aplicado) × alíquota regressiva (22,5% até 180 dias; 20% até 360; 17,5% até 720; 15% acima)
Taxa equivalente: CDB que empata com a isenta = % do CDI da LCI ÷ (1 − alíquota de IR)

Premissas e limites

  • Simulação com taxas constantes: rentabilidade projetada ou passada não garante resultado futuro. Este conteúdo não é recomendação de investimento. Confira as condições, a carência e a garantia do FGC de cada produto com a instituição.
  • LCI, LCA e poupança isentas de IR para pessoa física; custódia do Tesouro descontada mensalmente; títulos considerados até o vencimento, sem marcação a mercado.
  • Não considera IOF (resgates antes de 30 dias), carência de LCI e LCA nem o limite de garantia do FGC (R$ 250 mil por CPF e instituição).
  • CDI e Selic padrão vêm do Banco Central na data indicada e são mantidos constantes; edite-os para outros cenários.

Fontes oficiais e referências

Legislação

  • Lei nº 11.033/2004: alíquotas regressivas de IR sobre aplicações de renda fixa.
  • Lei nº 12.703/2012: regra de remuneração da poupança (0,5% ao mês ou 70% da Selic, mais TR).
  • Lei nº 10.931/2004 e Lei nº 11.076/2004: isenção de IR da pessoa física em LCI e LCA.

Perguntas frequentes

LCI ou CDB: qual rende mais?

Depende das taxas e do prazo. Divida a taxa da LCI por (1 − alíquota do IR) para comparar. Em prazos acima de 2 anos, uma LCI de 90% do CDI equivale a um CDB de cerca de 106% do CDI.

Quais investimentos são isentos de Imposto de Renda?

Para pessoa física: poupança, LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas. CDB, Tesouro Direto e fundos de renda fixa seguem a tabela regressiva de 22,5% a 15%.

O FGC garante quanto?

Até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, para CDB, LCI, LCA, LC e poupança. O Tesouro Direto não tem FGC porque é garantido pelo Tesouro Nacional.

Vale a pena deixar dinheiro na poupança?

Em geral, não para valores que ficarão aplicados por meses: CDBs de liquidez diária, Tesouro Selic e LCIs costumam render mais com a mesma segurança.

Como leio o resultado do exemplo da página?

Com R$ 10.000 por 24 meses, CDI de 13,65% e Selic de 13,75%, o CDB a 110% do CDI fica em primeiro, com R$ 12.680,54 líquidos (R$ 2.680,54 de ganho, já descontados 17,5% de IR). A LCI a 92% do CDI vem só R$ 24,70 atrás, por ser isenta, e a poupança fica R$ 942,34 abaixo do CDB. Os valores mudam quando o Banco Central altera a Selic.

De onde tiro as taxas para comparar?

CDI e Selic vêm do Banco Central e já aparecem preenchidos com a data da última atualização. As taxas de CDB, LCI e LCA estão na sua corretora ou banco; as do Tesouro, no site do Tesouro Direto. A TR do mês é divulgada pelo Banco Central.

Quando vale procurar ajuda profissional?

Para valores altos, prazos longos ou quando a aplicação faz parte de um planejamento maior (aposentadoria, compra de imóvel, sucessão). Um planejador financeiro certificado ou o assessor da sua corretora podem ajudar a avaliar risco de crédito, liquidez e diversificação, que a calculadora não mede.

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CDB, LCI, LCA, Tesouro ou poupança: como comparar

Comparar aplicações de renda fixa exige colocar todas na mesma base: rendimento líquido, depois do Imposto de Renda e dos custos, para o mesmo prazo. Uma LCI que paga 90% do CDI pode render mais que um CDB de 100% do CDI, porque é isenta de IR para pessoa física.

Imposto de Renda na renda fixa

Prazo da aplicaçãoAlíquota sobre o rendimento
até 180 dias22,5%
181 a 360 dias20%
361 a 720 dias17,5%
acima de 720 dias15%

Valem essa tabela CDB, Tesouro Direto, LC, debêntures comuns e fundos de renda fixa. São isentos para pessoa física: LCI, LCA, CRI, CRA, debêntures incentivadas e a poupança. Resgates antes de 30 dias também pagam IOF regressivo sobre o rendimento.

Como achar a taxa equivalente

Para comparar uma aplicação isenta com uma tributada, divida a taxa da isenta por (1 − alíquota do IR). Uma LCI de 90% do CDI equivale a um CDB de 90 ÷ 0,85 = 105,9% do CDI em aplicações de mais de 2 anos, e a 90 ÷ 0,80 = 112,5% do CDI em aplicações de até 1 ano.

Exemplo com R$ 10.000 por 2 anos

Supondo CDI de 12% ao ano: um CDB de 100% do CDI chega a R$ 12.544 brutos e R$ 12.162,40 líquidos, depois de 15% de IR sobre o ganho. Uma LCI de 90% do CDI chega a R$ 12.276,64, sem imposto. A LCI rende cerca de R$ 114 a mais, mesmo com taxa menor.

Outros pontos da comparação

  • Liquidez: LCI e LCA têm prazo mínimo de carência. Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária permitem resgatar a qualquer momento.
  • Garantia: CDB, LCI, LCA e poupança têm a garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição. O Tesouro Direto é garantido pelo governo federal.
  • Custos: o Tesouro Direto cobra taxa de custódia de 0,20% ao ano da B3, com isenção no Tesouro Selic para os primeiros R$ 10 mil.
  • Poupança: com a Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais TR, o que costuma ficar abaixo dos CDBs de bancos médios.