Antecipação de recebíveis: como calcular o custo real
Antecipar recebíveis é receber hoje um dinheiro que só entraria no futuro, como as vendas parceladas no cartão ou os boletos a vencer, em troca de um desconto. É uma forma rápida de conseguir caixa, mas o custo pode ser mais alto do que parece, principalmente em prazos curtos e com tarifas fixas.
Como funciona no cartão
A credenciadora desconta uma taxa mensal proporcional ao tempo que falta para cada parcela. Em uma venda de 10 parcelas, a primeira é antecipada em 1 mês e a última em 10, e cada uma paga um desconto diferente. A antecipação de cartão é cessão de recebíveis e, em geral, não tem IOF.
Como funciona no boleto e na duplicata
O banco aplica um desconto simples sobre o valor pelos dias até o vencimento e cobra o IOF de operação de crédito. Para empresas, o IOF é de 0,0082% ao dia mais 0,95% fixo; para optantes do Simples em operações até R$ 30 mil, 0,00274% ao dia mais 0,95%, pelo Decreto 12.466/2025.
A taxa efetiva
Uma taxa anunciada de 2% ao mês pode virar uma taxa efetiva bem maior quando há tarifa por operação ou quando o desconto é calculado sobre o valor bruto. A calculadora encontra a taxa que iguala o valor líquido recebido hoje aos recebimentos futuros, ao mês e ao ano, e compara com outras opções de crédito.
Alternativas para comparar
- empréstimo de capital de giro, com juros compostos e IOF;
- linhas com garantia do governo, como o Pronampe, quando disponíveis;
- negociar prazos maiores com fornecedores;
- conta garantida e cheque especial, em geral as mais caras.
Usar a antecipação todo mês é sinal de que o capital de giro não fecha. Nesse caso, vale rever prazos e o parcelamento oferecido aos clientes.