Simulação de Monte Carlo para aposentadoria
As calculadoras comuns supõem que o dinheiro rende a mesma taxa todo ano. Na prática, há anos de alta e anos de queda, e a ordem em que eles acontecem muda o resultado. A simulação de Monte Carlo sorteia milhares de sequências possíveis de retornos e mostra em quantas delas o seu plano funciona.
Como interpretar os resultados
- Probabilidade de sucesso: a parcela das simulações em que o dinheiro dura até o fim do período de retiradas.
- Faixa de patrimônio: as faixas mostram onde ficam 50% e 80% dos resultados. A linha do meio é a mediana: metade dos futuros termina acima dela.
- Retirada segura: o maior valor mensal que se pode retirar com 90% de chance de o dinheiro não acabar.
Por que a volatilidade importa
Duas carteiras com o mesmo retorno médio podem ter resultados muito diferentes se uma oscila mais. Uma queda forte logo no início das retiradas é muito mais perigosa que a mesma queda no fim, porque você vende cotas baratas para pagar as despesas e elas não voltam a render. Esse efeito é chamado de risco de sequência de retornos.
Referências para as premissas
| Tipo de carteira | Volatilidade anual típica |
|---|---|
| Renda fixa pós-fixada | 1% a 5% |
| Carteira equilibrada | 8% a 12% |
| Só ações | 20% a 25% |
Para o retorno real esperado, valores entre 4% e 6% ao ano são uma premissa prudente para carteiras diversificadas.
Como aumentar a chance de sucesso
Reduzir a retirada mensal, trabalhar e aportar por mais alguns anos, ter uma reserva de 1 a 2 anos de despesas em renda fixa para não vender ações em queda, ou contar com outra renda, como o INSS. A calculadora mostra o efeito de cada mudança na probabilidade.