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Desconto à vista do fornecedor ou pagar a prazo

O fornecedor ofereceu desconto para pagar à vista? Descubra a taxa de juros escondida no prazo, compare com o rendimento do caixa da empresa e com o custo de um empréstimo, e veja em reais quanto a empresa ganha ou perde em cada escolha.

Simulação educativa. Não é recomendação de investimento. Os resultados são estimativas feitas com os dados que você informa e não substituem a orientação de um profissional habilitado.

Revisado em 31/10/2026

Valores de exemplo de uma compra de mercadorias.

Seu dinheiro

Rendimento líquido de IR de uma aplicação de liquidez diária. Custo do crédito: a taxa que a empresa pagaria se precisasse pegar empréstimo para pagar à vista.

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—Juros embutidos no prazo do fornecedor
—

Juros escondidos no prazo, conforme o desconto

Taxa ao mês que o fornecedor cobra por esperar, para cada desconto à vista, comparada com o rendimento do caixa e com o custo do crédito.

Toque no gráfico para ver os valores.

Quanto custa cada escolha em dinheiro de hoje

Valor presente do que a empresa paga em cada caminho, descontado pelo rendimento do caixa.

Toque no gráfico para ver os valores.

Tabela de bolso: juros ao mês por desconto e prazo

Pagamento único em cada prazo. Verde: vale pagar à vista com o caixa (juros acima do rendimento); vermelho: melhor pagar a prazo.

Pagamentos

O resumo traz os dados informados, os resultados, as fórmulas, as premissas e as fontes. O relatório completo inclui também os gráficos e as interpretações, em cores. Na janela de impressão, escolha Salvar como PDF.

Método, premissas e fontes

Fórmulas

Juros embutidos: taxa mensal i que iguala valor × (1 − desconto) a Σ pagamento ÷ (1 + i)^(dias ÷ 30)
Pagamento único: i = (1 ÷ (1 − desconto))^(30 ÷ dias) − 1
Ganho de pagar à vista = valor presente dos pagamentos a prazo (pelo rendimento do caixa) − valor à vista
À vista com empréstimo: juros = valor à vista × ((1 + custo do crédito)^(prazo médio em meses) − 1)

Premissas e limites

  • Não considera IOF do empréstimo, impostos sobre o rendimento já descontados, nem o risco de faltar caixa para outras despesas.
  • A decisão também depende do caixa disponível para outras obrigações. Não considera IOF de empréstimos.

Fontes oficiais e referências

Perguntas frequentes

Desconto de 2% à vista equivale a quantos juros?

Para um prazo de 30 dias, cerca de 2,04% ao mês, ou 27,4% ao ano, bem acima do rendimento das aplicações conservadoras.

Vale a pena pegar empréstimo para pagar à vista?

Sim, se os juros embutidos no prazo do fornecedor forem maiores que o custo efetivo do empréstimo, incluindo o IOF.

Como calcular os juros de um pagamento a prazo?

Pela taxa que iguala o valor com desconto aos pagamentos a prazo. Para um pagamento único, desconto ÷ (1 − desconto) no período.

Quando é melhor pagar a prazo?

Quando os juros embutidos forem menores que o rendimento do caixa ou quando pagar à vista comprometer outras despesas.

Como leio o resultado do exemplo da página?

Numa compra de R$ 50 mil em 3 parcelas de 30, 60 e 90 dias, o desconto de 4% para pagar à vista equivale a juros de 2,07% ao mês escondidos no prazo. Como o caixa rende 1% ao mês, pagar à vista com recursos próprios deixa a empresa R$ 1.016 melhor em dinheiro de hoje; pegar empréstimo a 2,2% ao mês para isso não compensa.

De onde tiro o rendimento do caixa e o custo do crédito?

O rendimento é o da aplicação de liquidez diária da empresa, já descontado o imposto; o custo do crédito é a taxa efetiva que o banco cobraria num empréstimo de capital de giro, com IOF e tarifas. Os dois estão no internet banking ou com o gerente.

O que mais pesar antes de pagar à vista?

O caixa disponível para folha, impostos e outras contas do mês. Uma economia na compra não compensa ter de pegar cheque especial depois. Confira o fluxo de caixa antes de decidir.

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Desconto à vista do fornecedor: quando compensa

Quando o fornecedor oferece desconto para pagamento à vista, ele está, na prática, cobrando juros de quem paga a prazo. Descobrir essa taxa escondida e compará-la com o rendimento do caixa e com o custo de um empréstimo mostra a melhor escolha.

Como calcular os juros embutidos

Um desconto de 2% para pagar hoje em vez de em 30 dias equivale a juros de 2 ÷ 98 = 2,04% ao mês, ou cerca de 27,4% ao ano. Para prazos com várias parcelas, a calculadora encontra a taxa interna de retorno que iguala o valor com desconto aos pagamentos a prazo.

As três situações

ComparaçãoDecisão
Juros embutidos maiores que o rendimento do caixapagar à vista com dinheiro próprio
Juros embutidos maiores até que o custo de um empréstimovale pegar crédito para pagar à vista
Juros embutidos menores que o rendimento do caixapagar a prazo e deixar o dinheiro rendendo

Atenção ao caixa

Pagar à vista só compensa se não faltar dinheiro para outras despesas nos dias seguintes. Usar o cheque especial depois para cobrir a falta anula o ganho do desconto. Consulte o fluxo de caixa antes de decidir.

Negociar também vale

Mesmo sem desconto oferecido, é possível propor um pagamento antecipado em troca de desconto, ou um prazo maior pelo mesmo preço. Fornecedores com necessidade de caixa costumam aceitar descontos acima do que o dinheiro renderia aplicado.