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Cuánto cuestan las comisiones de inversión con los años

Indique la inversión, la rentabilidad bruta y las comisiones anuales. La calculadora muestra el patrimonio con y sin comisiones, cuánto se llevan en dinero y cuánto ganaría con una opción más barata.

Simulación educativa. No es una recomendación de inversión. Los resultados son estimaciones hechas con los datos que usted ingresa y no reemplazan la orientación de un profesional calificado.

Revisado el 1 nov 2026

Ejemplo: un fondo con comisión de 1.5 % anual comparado con un fondo indexado de 0.3 %, ambos con la misma rentabilidad bruta.

La inversión
Comisiones cobradas

Las comisiones y los impuestos dependen del producto y de la institución: revise el reglamento, el folleto del fondo o el contrato.

Comparación

Sume todas las comisiones anuales de la otra opción, como un fondo indexado o un ETF.

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—Cuánto se llevan las comisiones en el período
—

Patrimonio con y sin comisiones

Mismos aportes y misma rentabilidad bruta. Las barras muestran cuánto se llevaron las comisiones hasta cada año.

Toque el gráfico para ver los valores.

Cuánto cuesta cada nivel de comisión

Diferencia en el patrimonio final frente a la misma inversión sin comisiones, para comisiones de 0.25 % a 3 % anual.

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Año a año

Siguiente paso

Lleve los resultados de esta página a otra calculadora, con los campos ya completados.

Simular en la calculadora de interés compuesto, con las comisiones →

El resumen incluye los datos ingresados, los resultados, las fórmulas, los supuestos y las fuentes. El informe completo agrega los gráficos y las interpretaciones, a color. En la ventana de impresión, elija Guardar como PDF.

Método, supuestos y fuentes

Fórmulas

Rentabilidad neta = (1 + rentabilidad bruta) × (1 − comisión de administración − comisión de custodia) − 1
Tasa mensual: i = (1 + tasa anual)^(1/12) − 1; saldo del mes: S(m) = S(m−1) × (1 + i) + aporte (fin de mes)
Impuesto al retirar = tasa × (saldo − total aportado)
Costo de las comisiones = patrimonio sin comisiones − patrimonio con comisiones

Supuestos y límites

  • Mismo motor de la calculadora de interés compuesto (modo de impacto de comisiones): rentabilidad y comisiones constantes, capitalización mensual y aportes al final de cada mes.
  • Las comisiones anuales se cobran sobre el saldo, de forma proporcional durante el año. No incluye comisiones de entrada o salida, de desempeño ni costos de operación.
  • Impuesto simplificado: una tasa única sobre la ganancia al retirar. Las comisiones y reglas dependen del producto: revise el folleto.

Fuentes oficiales y referencias

Preguntas frecuentes

¿Qué es la comisión de administración?

Es el porcentaje anual que un fondo, un plan de retiro o una cartera administrada cobra sobre el saldo por la gestión. En un fondo se descuenta del valor de la cuota, así que la rentabilidad publicada ya es neta de esa comisión. Se cobra incluso en los años en que la inversión pierde dinero.

¿Cómo leo el ejemplo de la página?

En el ejemplo, 5,000 iniciales y 200 por mes durante 20 años, con 8 % de rentabilidad bruta, llegan a cerca de 137,105 sin comisiones. Con una comisión de 1.5 %, la rentabilidad baja a 6.38 % al año y el patrimonio a 111,863: las comisiones se llevan 25,242, el 30 % de toda la ganancia. El fondo indexado de 0.3 % termina en 131,589, 19,726 más.

¿Por qué 1.5 % de comisión no quita solo 1.5 % del resultado?

Porque la comisión se cobra cada año sobre todo el saldo, y no sobre la ganancia, y el dinero cobrado deja de generar interés compuesto hasta el final. Con 8 % bruto, 1.5 % de comisión consume casi una quinta parte del rendimiento de cada año, y el efecto se acumula con el tiempo.

¿Dónde encuentro las comisiones de mi inversión?

En el folleto o reglamento del fondo, en el contrato con la administradora y en los estados de cuenta. Busque la comisión de administración, la de desempeño y cualquier cargo anual por la cuenta, y sume las que se cobran sobre el saldo.

¿La rentabilidad publicada del fondo ya es neta?

En general la rentabilidad del fondo ya descuenta la comisión de administración, pero no los impuestos ni los cargos que la plataforma cobre aparte. Para comparar con una opción más barata, use la misma rentabilidad bruta y comisiones distintas, como en esta página.

¿Qué deja afuera el cálculo?

Comisiones de entrada o salida, de desempeño, costos de operación dentro del fondo y cambios de comisión con el tiempo. El impuesto se aplica una vez, al final, sobre la ganancia. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras: la calculadora mantiene las tasas constantes.

¿Cuándo consultar a un profesional?

Antes de mover dinero entre fondos o planes de retiro, verifique costos de salida, impuestos por el cambio y beneficios que podría perder. Un asesor financiero independiente puede ayudar a comparar opciones de riesgo parecido.

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Comisiones de administración: cuánto cuestan de verdad

Las comisiones de administración de fondos, planes de retiro y carteras administradas se cobran cada año sobre el saldo. En general se descuentan del valor de la cuota, así que nunca llega una factura: solo se ve una rentabilidad menor. Como se cobran sobre todo el saldo, y no sobre la ganancia, cuestan mucho más de lo que sugiere el porcentaje.

La cuenta

Con 8 % de rentabilidad bruta y 1.5 % de comisión quedan (1.08 × 0.985) − 1 = 6.38 % al año. Invirtiendo 5,000 y 200 por mes durante 20 años, el patrimonio llega a cerca de 137,105 sin comisiones y a 111,863 con 1.5 %: son 25,242 menos, el 30 % de toda la ganancia. Con un fondo indexado de 0.3 %, la pérdida baja a cerca de 5,515.

Cuándo vale la pena pagar la comisión

La comisión solo se paga sola si la gestión supera cada año a una alternativa barata de riesgo parecido por al menos ese porcentaje, después de costos. Compare siempre la rentabilidad neta de comisiones e impuestos y lea la tabla de comisiones del folleto o del contrato.

Otros costos

Además de la comisión anual puede haber comisiones de entrada o salida, de desempeño y de mantenimiento de cuenta. Esta calculadora suma las comisiones anuales sobre el saldo; los cargos únicos y las comisiones sobre el exceso de rendimiento no están incluidos.