Simulación de Monte Carlo para la jubilación
Las calculadoras simples suponen que la cartera rinde la misma tasa todos los años. Los mercados reales tienen años buenos y malos, y el orden en que llegan importa: una caída fuerte en los primeros años de retiro pesa mucho más que la misma caída cerca del final, porque se venden activos a precios bajos para pagar los gastos. Una simulación de Monte Carlo sortea miles de secuencias posibles de rendimientos y cuenta en cuántas el dinero alcanza.
Qué debe ingresar
- Rentabilidad real esperada: el rendimiento promedio por encima de la inflación. Para carteras diversificadas, entre 3 % y 5 % anual es un supuesto prudente.
- Volatilidad: cuánto oscilan los rendimientos de un año a otro. La renta fija de corto plazo está cerca de cero; una mezcla equilibrada de acciones y bonos, entre 8 % y 12 %; una cartera solo de acciones, entre 15 % y 25 %.
- Aportes y retiros: en dinero de hoy, para compararlos con su presupuesto actual.
Cómo leer el resultado
La probabilidad de éxito es la proporción de simulaciones en que el dinero dura todos los años de retiro. Muchos planificadores buscan entre 85 % y 90 %. Por debajo de eso, el plan depende mucho de la suerte. El retiro seguro es el mayor monto mensual que mantiene 90 % de probabilidad.
La mediana es el camino del medio: la mitad de las simulaciones resulta mejor y la otra mitad, peor. El borde inferior de la franja (peor 10 %) muestra lo que pasa en un futuro malo pero posible.
Cómo mejorar la probabilidad
- Aportar más o trabajar algunos años más: cada año extra suma aportes y quita un año de retiros.
- Retirar menos en los años malos: el gasto flexible es una de las protecciones más eficaces.
- Combinar con ingresos garantizados, como una pensión pública o de la empresa, que reducen lo que la cartera debe aportar.
El modelo usa rendimientos mensuales lognormales con semilla fija, así que los resultados no cambian con cada clic. Es una herramienta de planificación, no un pronóstico.