Anticipo de cobros: cómo calcular el costo real
Anticipar cuentas por cobrar es recibir hoy ventas que se cobrarían después: ventas con tarjeta que se acreditan en 30 días, ventas en cuotas o facturas a plazo. El procesador o la entidad se queda con un descuento. La tasa anunciada parece baja, pero se cobra por cada mes anticipado, así que el costo real puede ser mucho mayor de lo que parece.
Cómo se cobra el descuento
Descuento de cada pago = monto × tasa mensual × meses anticipados. Anticipar una venta en 6 cuotas al 2.5 % mensual cuesta 2.5 % en la primera cuota, 5 % en la segunda y así hasta 15 % en la última, cerca de 8.75 % de la venta en total.
La tasa efectiva
La tasa efectiva es la tasa de interés mensual que iguala lo que recibe hoy con los pagos futuros. Incluye los cargos fijos, por eso es el número correcto para comparar con un préstamo de capital de trabajo, una línea de crédito o simplemente esperar.
| Ítem | Valor |
|---|---|
| Venta con tarjeta en 6 cuotas | 12,000 |
| Tasa de anticipo | 2.5 % mensual |
| Descuento | 1,050 |
| Monto neto hoy | 10,950 |
Cuándo conviene
Cuando la tasa efectiva es menor que la de otros créditos disponibles, o cuando el dinero rinde más de lo que cuesta, por ejemplo para aprovechar un descuento por pago al contado de un proveedor. Si la empresa tiene caja de sobra, esperar el plazo normal suele ser más barato. En el factoraje con recurso, la empresa sigue respondiendo si el cliente no paga.