Aporte único o aportes mensuales: qué rinde más
¿Recibió una suma de una vez (un bono, la venta de un bien, una herencia) y quiere invertirla en acciones o fondos? La duda clásica es invertir todo hoy o dividirlo en compras mensuales para no correr el riesgo de comprar en el punto más alto.
Cuándo gana el aporte único
Si la inversión rinde más que la cuenta donde espera el dinero, invertir todo hoy deja el dinero trabajando más tiempo. En el ejemplo, US$ 12,000 en una inversión que rinde 9% al año se convierten en US$ 13,080 en 12 meses; divididos en 12 compras, con el resto rindiendo 5%, terminan en US$ 12,855, US$ 225 menos.
Cuándo gana dividir
Si el precio baja durante el período, las compras mensuales captan precios más bajos. Con una caída del 20%, el aporte único termina en US$ 9,600 y las compras mensuales en US$ 10,889, con un costo promedio de US$ 18.09 frente a US$ 20 del aporte único. En una caída seguida de recuperación, la ventaja de dividir es aún mayor (US$ 13,669 frente a US$ 12,000).
El costo promedio
Como cada compra es del mismo monto, usted compra más cuotas cuando el precio está bajo y menos cuando está alto. Por eso el costo promedio queda por debajo del promedio simple de los precios del período.
Cómo decidir
Nadie conoce el escenario de antemano. Dividir funciona como un seguro contra el arrepentimiento: cuesta un poco cuando el mercado sube y protege bastante ante una caída justo después de la compra. Plazos cortos, de 6 a 12 meses, equilibran las dos cosas.