Flujo de caja: cómo prever cuándo va a faltar dinero
Una empresa con ganancias puede quedarse sin caja. Pasa cuando los clientes pagan después de que la empresa ya pagó a los proveedores, la nómina y los impuestos. La proyección del flujo de caja ubica cada pago y cada cobro en su fecha y muestra el saldo más bajo que viene, antes de que se convierta en problema.
Qué mueve el saldo
Saldo final = saldo inicial + cobros − pagos, día a día. Los cobros dependen de cómo pagan los clientes: efectivo y débito entran casi al instante, las ventas con tarjeta suelen acreditarse en unos 30 días, las cuotas se reparten en varios meses y las facturas a plazo llegan al vencimiento, menos las comisiones. Los pagos incluyen a los proveedores en su plazo, la nómina, el alquiler, otros gastos y los impuestos.
Ejemplo
| Ítem | Valor |
|---|---|
| Ventas mensuales | 100,000 |
| Plazo promedio de cobro | 35 días |
| Plazo del proveedor | 20 días |
| Compras | 55 % de las ventas |
| Diferencia que financia la empresa | 15 días de compras ≈ 27,500 |
Crecer consume caja
Cuando las ventas crecen, las compras para el mayor volumen salen antes de cobrar las ventas adicionales. Por eso las empresas que crecen rápido suelen sentir falta de caja aunque tengan buen margen.
Cómo mejorar el flujo de caja
Incentive formas de pago más rápidas, limite las cuotas largas, negocie más plazo con los proveedores, reparta los pagos fijos a lo largo del mes y tenga una línea de crédito acordada antes de necesitarla.